写于 2018-10-21 11:11:00| 澳门新濠天地娱乐| 澳门新濠天地娱乐

退休计划中的一个大问题是安全的支出率,因此您不会比您的钱更长寿

问题的一个方面是,你可以花多少钱,而不是冒着资金耗尽,比如退休25年

例如,请参阅我们的Cat Food Calculator疯狂科学实验

人们甚至可以计算出一种支出解决方案,该解决方案可以根据历史收益和风险承受能力最大化您的确定性等价支出

问题的另一方面是,如果你活到105并且必须为40年退休提供资金会怎样

如果您计划40年,您可能会花费不足并留下大量房产

如果你计划在65岁的时候退休30年,那么你可以安全地达到95岁,那么你的储蓄可能会有一个小但可能是灾难性的可能性

关于这个通天的好处是,对于一小笔投资,如果你是一个很长时间生活的幸运者之一,你可以为你的大部分需求提供资金

当您知道自己可能还活着时,您可以专注于为退休的早期阶段节省资金

你可以计划在最初的几十年里花掉你的整个窝蛋并且不需要担心生活到105的尾部风险

现有的产品也解决了这个问题:保险公司变量年金

可变年金的问题是,它可能非常昂贵 - 这是一个有点像雷区的市场

可变年金很复杂,通常是高佣金产品

它们通常具有高费用率

(Vanguard是一个很好的供应商,但如果我读得正确,除了你投资的基金的管理费之外,它们每年收取0.46%至0.77%

加起来超过40年

)保险公司采取另一方面长寿风险,即他们保留当人们比预期更快死亡时留下的任何东西

信贷风险很小,但潜在的不可忽视

例如,如果一家保险公司破产,因为它的整体回报率太低而且需要太多错误的风险,那么您可能无法获得预期的回报

(看起来很牵强,但在25年的积累期和40年退休期间可能会发生很多事情

)在规模上,通常在指数基金费用水平上可行,例如25bp

或者,可能更像是帐户维护费水平

通天的问题是......它在美国是非法的

但它确实是一个很棒的产品

非常不幸的是,我们的监管机构允许各种昂贵的,花哨的产品,更不用说彻头彻尾的诡计,而是阻止相对简单,合法,有用的点对点产品

我鼓励任何一个叛徒企业家对其进行破解,建立一个类似Kickstarter的网站,并且敢于让当局关闭它

优步没有征得许可

破坏金融服务需要大胆

但监管机构可能对公共利益不敏感,保险公司可能不像出租车佣金和车队运营商那样容易克服

就像沃伦巴菲特关于太空探索和科技股一样,我赞赏这一努力,但可能更愿意跳过这一过程

(免责声明:在人们的退休储蓄中采取类似Uber的风险是不道德的

或许现在是时候让一群愿意参与者尝试测试案例并挑战法律了

或者也许一些非常聪明的律师可以找出解决方法

或者也许这是一个类似比特币的匿名crytpo黑市解决方案

这是一个笑话,主要是:你不能在法律之外保留大量现实世界资产,如SPY

)1当然,通天可以投资除了标准普尔指数,如债券基金,均衡投资组合等

让投资者为5年或10年的时间投资可能也是有意义的

它也可以在80岁之前开始支付,例如它可以从65岁开始为整个退休计划提供资金

我之所以选择这个例子,是因为它突出了tontine如何简单,有效和廉价地减轻长寿风险

2不幸的是,这是一个无根据的假设:在应税帐户中,股息将是应纳税的

在IRA中,最小分布可能很棘手,可能必须以70½开始分配

作者:归丧鸥